Stock Options (Esos Perquisites)

Relações com Investidores Relações com Investidores Relatório de Governança Corporativa IDFCs FILOSOFIA SOBRE GOVERNANÇA CORPORATIVA Sendo uma empresa profissionalmente administrada sem um único promotor ou grupo promotor, a supervisão efetiva da diretoria e práticas sólidas de Governança Corporativa são fundamentais para a busca da IDFC Limited na entrega de longo prazo A todas as partes interessadas. Boa Governança Corporativa é intrínseca à gestão dos assuntos da IDFC. A Companhia acredita que a boa governança corporativa é fundamental para melhorar e manter a confiança dos investidores. Portanto, sempre procura garantir que seus objetivos de desempenho sejam cumpridos com integridade. Ao adotar tal estrutura como ele faz, IDFC é reconhecida por padrões exemplares de governança desde o início e continua a colocar um forte enfatiza na divulgação adequada e oportuna e transparência em seus negócios. Governança Corporativa é um processo contínuo na IDFC. Trata-se de um compromisso com os valores e uma conduta ética nos negócios. Sistemas, políticas e estruturas são regularmente atualizados para enfrentar os desafios de crescimento rápido em um ambiente de negócios externo dinâmico. REGULAMENTO DA SEBI LODR A Securities and Exchange Board da Índia (SEBI quot), em 2 de setembro de 2015, emitiu os Regulamentos SEBI (Regulamentação SEBI LODR), com o objetivo de consolidar e simplificar as disposições da Listagem Acordo para diferentes segmentos de mercado de capitais para garantir uma melhor aplicabilidade. Os referidos regulamentos entraram em vigor em 1º de dezembro de 2015. Os Regulamentos SEBI LODR exigiram que a Companhia celebrasse um Contrato de Listagem Simplificado com a BSE Limited (quotBSEquot) ea National Stock Exchange da India Limited (questNSEquot) durante o mês de novembro de 2015. Como Empresa, As práticas de Governança Corporativa que vão além de apenas cumprir a letra da lei, IDFC não só atende com o requisito da Lei de Sociedades, 2013 (quothe Actquot) e elementos mandatados de SEBI LODR Regulamentos relativos à Governança Corporativa, mas também implementa certas recomendações não obrigatórias . Este capítulo, lido com os capítulos sobre Análise de Amostragem de Discussão da Administração e Boards Report, confirma o cumprimento de IDFCs com os Regulamentos SEBI LODR. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Em 31 de março de 2016, o Conselho de Administração da IDFC consistia de oito Diretores, sendo (i) Cinco Diretores Independentes, incluindo um Presidente Independente Não Executivo; Diretor de uma instituição que tenha investido na Companhia e (iv) Um Diretor Nomeado do Governo da Índia (quotGoIquot). Os Diretores trazem ao Conselho uma vasta gama de experiência e habilidades que incluem bancário, finanças globais, contabilidade e economia. A composição do Conselho está em conformidade com o Regulamento 17 do Regulamento SEBI LODR, lido com o Artigo 149 (4) da Lei, com um Presidente Não-Exceutive e mais de um terço do Conselho compreendendo IDs. Os Administradores supervisionam as funções de gestão para assegurar que estas são eficazes e valorizar o Accionista. O mandato dos Conselhos de Administração é, entre outros, supervisionar a direção estratégica da Companhia, analisar o desempenho corporativo, avaliar a adequação das medidas de gerenciamento de risco e mitigação, autorizar e monitorar investimentos estratégicos, garantir a conformidade regulamentar e altos padrões de governança e Interesses de todas as partes interessadas. Mudanças no Conselho de Administração. Durante o ano, a composição dos Conselhos de diversas empresas do grupo IDFC foi reorganizada tendo em vista a Licença Bancária recebida pelo IDFC Bank Limited. Consequentemente, ocorreram as seguintes alterações nas diretorias: 1) Vinod Rai Nomeado como Conselheiro Independente w. e.f. 30 de junho de 2015 e Presidente Independente não Executivo w. e.f. 31 de outubro de 2015. 2) Sr. Gautam Kaji Resigned w. e.f. 05 de agosto de 2015 amp nomeado como um diretor independente w. e.f. 1 de outubro de 2015. 3) Dr. Omkar Goswami Resigned w. e.f. 6 de agosto de 2015. 4) Falecido Sr. S. Khan Resigned w. e.f. 10 de agosto de 2015. 5) Dr. Rajiv B. Lall Resigned w. e.f. 30 de setembro de 2015. Durante o ano, o Sr. Chintamani Bhagat foi nomeado Diretor Nominado representando os Acionistas Institucionais Domésticos e Estrangeiros em lugar do Sr. Joseph Dominic Silva w. e.f. 31 de outubro de 2015. Com profundo pesar e tristeza lamentamos a triste morte do Sr. S. H. Khan, ID em 12 de janeiro de 2016. O Sr. Khan foi associado com IDFC ao longo de duas décadas e tinha contribuído imensamente para o crescimento da Companhia. A Tabela 1 apresenta detalhes sobre a composição do Conselho de Administração para o ano fiscal de 2006, incluindo seus outros cargos de Diretores e Associações, Presidências de Comitês. 01 COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO PARA FY16 NOME DO DIRETOR Excluindo Diretoria em Empresas Estrangeiras, Sociedades Anônimas, Companhias de acordo com a Seção 8 da Lei. Inclui afiliações e presidência do Comitê de Auditoria e do Comitê de Relacionamento de Stakeholdersrso como mandatado de acordo com os Regulamentos SEBI LODR. Nenhum dos Diretores do Conselho é membro de mais de dez comitês e o Presidente de mais de cinco comitês em todos os Compaines públicos em que é Diretor. Todos os Conselheiros fizeram divulgações sobre sua participação em diversos comitês de outras Companhias que estejam em conformidade com as disposições da Lei das Sociedades Comerciais de 2013 e dos Regulamentos SEBI LODR. Nomeado como Diretor Independente w. e.f. 30 de junho de 2015 e Presidente Independente não Executivo w. e.f. 31 de outubro de 2015. Nomeado como Diretor Nominado no lugar do Sr. Joseph Dominic Silva w. e.f. 31 de outubro de 2015. O último Sr. S. H Khan, Dr. Omkar Goswami, Sr. Gautam Kaji renunciou w. e.f. 10 de agosto de 2015, 6 de agosto de 2015 e 5 de agosto de 2015, respectivamente. Nomeado como Diretor Adicional na categoria de Diretor Independente w. e.f. 1 de outubro de 2015. Resigned from Board w. e.f. 30 de setembro de 2015. O Sr. SH Khan, Presidente do Comitê de Auditoria e Comitê de Relacionamento com Partes Interessadas, por razões de saúde, não pôde comparecer à Assembléia Geral Ordinária da Companhia, realizada em 30 de julho de 2015. O Dr. Omkar Goswami, Presidente da Nominação E da Comissão de Remunerações, não pôde comparecer à Assembleia Geral de Accionistas da Sociedade realizada em 30 de Julho de 2015 devido aos seus compromissos pessoais. MUDANÇAS NO PESSOAL DE GERENCIAMENTO-CHAVE (quotKMPquot) Como parte da reestruturação do Grupo IDFC, os Srs. Sunil Kakar e Mahendra Shah desceram como CFO e CS, respectivamente da IDFC w. e.f. 31 de outubro de 2015 e o Sr. Bipin Gemani eo Sr. Ketan Kulkarni foram nomeados CFO e CS, respectivamente, w. e.f. 31 de outubro de 2015. REUNIÕES DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO O Conselho de Administração reúne-se pelo menos uma vez por trimestre para revisar os resultados trimestrais e outros itens da ordem do dia e também por ocasião da Assembléia Geral Ordinária (quotAGMquot) dos Acionistas. Reuniões adicionais são realizadas sempre que necessário. Em consulta com o Presidente e Diretor Geral, o Secretário da Companhia elabora a ordem do dia e as notas explicativas e as distribui antecipadamente aos Conselheiros. Os membros do Conselho também são livres de recomendar a inclusão de qualquer assunto na agenda para discussão. Como a Diretoria da IDFC inclui Diretores de várias partes do mundo, a Companhia faz uso de facilidades de videoconferência e outros meios audiovisuais, quando necessário, para permitir maior participação dos Diretores nas reuniões. Os membros da Alta Administração são convidados a assistir às Reuniões do Conselho, fazer apresentações e fornecer insumos adicionais aos itens em discussão. As Minutas de cada reunião do Comitê da Diretoria estão registradas no Livro de Atas. As Atas de Reunião do Conselho de Administração das empresas subsidiárias da IDFC são periodicamente apresentadas nas Reuniões do Conselho da Companhia. Uma declaração de todas as transações e acordos significativos firmados pelas empresas subsidiárias também é colocada ao Conselho. Todas as recomendações feitas pelo Comitê de Auditoria durante o exercício foram aceitas pelo Conselho. Durante o AF16, o Conselho reuniu-se seis vezes ea diferença entre duas reuniões consecutivas foi inferior a cento e vinte dias. As datas das reuniões foram: 30 de abril de 2015, 29 de julho de 2015, 30 de julho de 2015, 31 de outubro de 2015, 30 de janeiro de 2016 e 30 de março de 2016. INFORMAÇÕES FORNECIDAS AO CONSELHO Diversos assuntos importantes de operações e negócios, planos operacionais anuais, orçamentos, apresentações, resultados financeiros da Companhia e de suas controladas, atas da Auditoria e demais Comitês do Conselho, cessação de nomeação e remuneração da Alta Administração e da KMP, IDFC e nível de grupo, detalhes de joint ventures ou colaboração, se houver, informações sobre subsidiárias, venda de investimentos, ativos que são materiais na natureza e não no curso normal dos negócios, exposição no exterior e não conformidade, se houver com regulamentação ou estatutária Diretrizes ou nos Regulamentos SEBI LODR e outros assuntos que devem ser colocados à Diretoria nos termos da Lei e da Parte II da Lista II dos Regulamentos SEBI LODR, conforme aplicável. A Diretoria revisa periodicamente o cumprimento de todas as leis aplicáveis ​​à IDFC, bem como as medidas tomadas para corrigir os casos de incumprimento, se houver. REUNIÃO DE DIRETORES INDEPENDENTES Os IDs da Companhia se reuniram em 29 de abril de 2016 sem a presença de Diretores Executivos (quotEDsquot) eo Pessoal de Administração. Todas as cinco identidades da Companhia estiveram presentes na Reunião. Detalhes da avaliação de desempenho foram fornecidos a seguir neste Relatório sob o título Avaliação de Desempenho. PROGRAMAS DE FAMILIARIZAÇÃO PARA MEMBROS DO CONSELHO Os membros do Conselho recebem os documentos, relatórios e políticas internas necessários para que possam familiarizar-se com os procedimentos e práticas da Empresa. As apresentações periódicas são feitas nas Reuniões do Conselho de Administração, nas atualizações de negócios e desempenho das subsidiárias da Companhia, no ambiente de negócios global, na estratégia de negócios e nos riscos associados, papéis, direitos e responsabilidades dos IDs. Foram realizadas apresentações detalhadas dos negócios e negócios da Companhia de suas controladas nas reuniões dos Conselheiros realizadas no exercício. Os detalhes acima estão disponíveis no site da empresa - idfc. CÓDIGO DE CONDUTA Em 30 de janeiro de 2016, o Conselho de Administração aprovou e adotou o Código de Conduta revisado para todos os Conselheiros e o Pessoal de Alta Administração designado (quotSMPquot) quotCot após incorporar as alterações especificadas nos Regulamentos SEBI LODR. O Código está disponível no site da Companhia - idfc. Todos os membros da Diretoria e SMPs designados confirmaram sua conformidade com o Código. Uma declaração para o efeito, devidamente assinada pelo Director Geral e pelo CEO, encontra-se no final deste capítulo. Além disso, todas as identificações confirmaram que cumprem os critérios de independência mencionados na Regra 16 (1) (b) do Regulamento SEBI LODR, lido com o Artigo 149 (6) e 149 (7) da Lei. COMISSÕES DO CONSELHO Em 31 de março de 2016, a IDFC tinha os seguintes Comitês de Diretores: (i) o Comitê de Auditoria (ii) o Comitê de Nomeação e Remuneração; (iii) o Comitê de Gerenciamento de Riscos; (iv) o Comitê de Relacionamento com Stakeholders ) O Comitê de Responsabilidade Social Corporativa (vi) o Comitê de Crédito (até 30 de setembro de 2015) e (vii) o Comitê de Investimentos. Todas as decisões relativas à constituição de comitês, nomeação de membros em diferentes comitês e fixação de termos de referência para os comitês são tomadas pelo Conselho de Administração. Esses Comitês desempenham um papel crucial na estrutura de governança da Empresa e ajudam a delegar assuntos particulares que requerem atenção maior e mais focada. Eles também preparam as bases para a tomada de decisões e recomendam seus pontos de vista para a Diretoria. A maioria dos membros de todos os Comitês acima consistem em IDs. O Secretário da Companhia exerce o cargo de Secretário de todos os Comitês. A composição dos diversos comitês do Conselho de Administração é publicada no site da Companhia - idfc. Os detalhes sobre o papel amplo e a composição dos comitês, incluindo o número de reuniões realizadas durante o AF16 ea presença de cada membro, são apresentados a seguir. COMISSÃO DE AUDITORIA Em 31 de março de 2016, o Comitê de Auditoria era composto por três Membros, todos identificados. O Comitê reuniu-se quatro vezes durante o AF16: em 30 de abril de 2015, 29 de julho de 2015, 31 de outubro de 2015 e 30 de janeiro de 2016. O intervalo de tempo entre duas reuniões consecutivas foi inferior a cento e vinte dias. Os detalhes de participação das reuniões do Comitê de Auditoria são apresentados na Tabela 2. 02 PRESTAÇÃO DE DETALHES DAS REUNIÕES DO COMITÊ DE AUDITORIA PARA FY16 NOME DO MEMBRO 1 Nomeado como Presidente do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 2 Nomeado como Membro do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 3 Renunciou como Presidente do Comitê w. e.f. 10 de agosto de 2015 4 Resignado como membro do Comitê w. e.f. 6 de agosto de 2015 Na reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de outubro de 2015, foi reconstituído o Comitê de Auditoria. A Constituição revisada é a seguinte: Sr. Gautam Kaji - Presidente Sr. Vinod Rai - Membro Sra. Marianne kland - Membro Sra. Snehlata Shrivastava - Membro O CFO, os representantes dos revisores oficiais de contas e dos auditores internos são convidados permanentes ao Comité de Auditoria Reuniões. O Secretário da Companhia da IDFC, é o Secretário do Comitê. O quorum da reunião é de dois membros. A Ata do Comitê de Auditoria é distribuída aos Membros do Conselho regularmente e é tomada nota de. Todos os membros do Comitê de Auditoria são alfabetizados financeiramente e possuem experiência em contabilidade e gestão financeira relacionada. O papel do Comitê de Auditoria inclui o seguinte: Supervisão do processo de relatório financeiro da Companhia e divulgação de suas informações financeiras para assegurar que a demonstração financeira seja correta, suficiente e credível. Recomendar ao Conselho, nomeação, remuneração e termos de nomeação Se necessário, dos revisores oficiais de contas e fixação de honorários de auditoria Aprovação da nomeação do CFO após avaliação das qualificações, experiência e antecedentes, etc. do candidato Aprovação do pagamento aos revisores oficiais de contas para as auditorias legais e quaisquer outros serviços prestados por eles Revisão, com A Administração, as demonstrações financeiras anuais e o Relatório dos Auditores antes de serem submetidos à aprovação da Diretoria, com destaque para: Questões que devem ser incluídas na Declaração de Responsabilidade dos Diretores a ser incluída no Boards Report Alterações, se houver, nas políticas e práticas contábeis E razões para o mesmo. Principais entradas contábeis envolvendo estimativas baseadas no exercício de julgamento pela Administração Ajustes significativos feitos nas demonstrações financeiras decorrentes de descobertas de auditoria, se houver Cumprimento da listagem e outros requisitos legais relativos às demonstrações financeiras Divulgação de transações com partes relacionadas, O projecto de relatório de auditoria, se existir. Examinar, com a Administração, as demonstrações financeiras trimestrais antes de serem submetidas à aprovação da Diretoria. Examinar, com a Administração, a declaração de uso de recursos levantados por meio de emissão (emissão pública, emissão de direitos, emissão preferencial, etc.) De fundos utilizados para fins diferentes dos indicados no aviso de prospecto do documento de oferta e no relatório apresentado pelo órgão de monitoramento monitorando a utilização do produto de uma emissão pública ou de direitos e fazendo recomendações apropriadas ao Conselho para adotar as medidas nesta matéria. E monitorar a independência dos auditores e desempenho e eficácia do processo de auditoria Aprovação ou qualquer modificação posterior de transações da empresa com partes relacionadas Análise de empréstimos e investimentos interempresariais Avaliação de empreendimentos ou ativos da empresa, onde quer que seja necessário Avaliação de recursos financeiros internos Controlo e sistemas de gestão de riscos Rever, com a gestão, por Revisão da adequação da função de auditoria interna, se houver, incluindo a estrutura do departamento de auditoria interna, pessoal e antigüidade do cargo oficial do departamento, cobertura da estrutura de relatórios e frequência das auditorias internas Auditoria Discussão com os auditores internos de quaisquer conclusões significativas e acompanhamento na revisão dos resultados de quaisquer investigações internas dos auditores internos em matérias onde haja suspeita de fraude ou irregularidade ou falha de sistemas de controle interno de natureza material e relatar o assunto para O Conselho de Administração Debate com os revisores oficiais de contas antes da auditoria começar, sobre a natureza eo âmbito da auditoria, bem como discussão pós-auditoria para determinar qualquer área de preocupação Examinar as razões para incumprimentos substanciais no pagamento aos depositantes, debenturistas, (Em caso de não pagamento de dividendos declarados) e os credores, se houver Supervisionar o Mecanismo Vigilância e rever o funcionamento da política de Denúncias. Realizar qualquer outra função conforme mencionado nos termos de referência do Comitê de Auditoria. Revisão de informações pelo Comitê de Auditoria O Comitê de Auditoria revisa obrigatoriamente as seguintes informações: Discussão da Administração e análise da situação financeira e dos resultados das operações Demonstrações das transações significativas entre partes relacionadas (conforme definidas pelo Comitê de Auditoria) As eventuais deficiências de controlo emitidas pelos revisores oficiais de contas, se existirem Relatórios de auditoria interna relativos a deficiências de controlo interno, se houver, e A nomeação, remoção e termos de remuneração do Chefe Auditor Interno serão sujeitos a revisão pelo Comité de Auditoria Declaração de desvio (S), incluindo o relatório da agência de monitoramento, se aplicável, submetido à (s) Bolsa (s) em termos do Regulamento 32 (1) dos Regulamentos SEBI LODR. Demonstração anual do fundo utilizada para fins diferentes dos indicados no aviso de prospecto do prospecto de oferta nos termos da Regra 32 (7) dos Regulamentos SEBI LODR. O Comitê de Auditoria também tem poderes para: (i) investigar qualquer atividade dentro de seus termos de referência e buscar quaisquer informações que ela exija de qualquer funcionário e (ii) obter consultoria legal externa ou outra assessoria profissional independente e garantir os serviços de Experiência e perícia, quando necessário. Além disso, o Comitê de Auditoria também revisa as demonstrações financeiras, em particular, os investimentos realizados pelas empresas subsidiárias. O Comitê de Auditoria também é avaliado em informações relativas às transações com partes relacionadas, sendo apresentado e tendo suas opiniões tomadas: Forma de transacções com partes relacionadas no decurso normal dos negócios e realizadas à distância. Detalhes de transacções individuais materialmente significativas com partes relacionadas que não estejam no curso normal dos negócios e Detalhes de transacções individuais materialmente significativas com partes relacionadas ou outras, Que não estão em uma base de comprimento de armas juntamente com a justificação de Gestão para o mesmo, se houver. 1 Nomeado como Presidente do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 2 Induzido como Membro do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 3 Resignado como Membro w. e.f. 30 de setembro de 2015 4 Resignado como Presidente w. e.f. 6 de agosto de 2015. Na reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de outubro de 2015, a NRC foi reconstituída. A composição revisada é a seguinte: Sr. Donald Peck - Presidente Sr. Vinod Rai - Membro Sr. Gautam Kaji - Membro O papel do comitê inclui o seguinte: Formulação dos critérios para determinar qualificações, atributos positivos e independência de um Diretor e Recomendar ao Conselho de Administração uma política relativa à remuneração dos Administradores, do Pessoal Director e de outros Colaboradores. Formulação de critérios para avaliação de desempenho de IDs e do Conselho de Administração Elaborar uma política de diversidade de Direcção Identificar pessoas qualificadas para se tornarem Administradores e que possam Ser nomeado na alta administração de acordo com os critérios estabelecidos e recomendar ao Conselho de Administração a sua nomeação e remoção ampères deve proceder à avaliação de cada desempenho dos administradores, seja para prolongar ou continuar o prazo de nomeação do ID com base no relatório de Avaliação de desempenho de IDs Planejamento de sucessão do Conselho de Administração e PMS. POLÍTICA DE REMUNERAÇÃO A Diretoria, com base na recomendação da NRC, aprovou a Política de Remuneração para os Conselheiros, Diretores, Pessoal de Alta Administração e demais Empregados. A referida política é publicada no site da Companhia - idfc. A IDFC paga a remuneração aos DE por meio de salário, gratificações incluindo benefícios de aposentadoria (componente fixo) e uma componente variável baseada na recomendação da NRC e aprovação do Conselho de Administração e dos Acionistas da Companhia. O mesmo é divulgado separadamente nas anexos ao Boards Report. A remuneração paga aos DEs é determinada tendo em vista o benchmark da indústria eo desempenho relativo da Companhia em relação ao desempenho da indústria. Os Administradores Não Executivos (quotNEDsquot) recebem uma remuneração por comissão e por assento. Comissão é paga de acordo com os limites aprovados pelos Acionistas da Companhia na 16ª Assembléia Geral Ordinária realizada em 29 de julho de 2013. A Comissão é distribuída com base na participação e contribuição do Conselho de Administração e das Reuniões dos Comitês, bem como na Presidência dos Comitês . Os critérios para o pagamento de comissões a NEDs são apresentados na Tabela 4. A IDFC pagará uma quantia de I 1,10 crore como comissão para suas NEDs para FY16. O referido montante será pago aos Administradores, sujeito a dedução de imposto, após a AGM subsequente. A Companhia não concedeu opções de compra de ações para NEDs IDs. 04 CRITÉRIOS PARA O PAGAMENTO DA COMISSÃO AOS ADMINISTRADORES NÃO EXECUTIVOS O quadro 5 apresenta os pormenores das remunerações pagas aos Administradores durante o AF16. A Companhia não adiantou empréstimos a nenhum de seus Conselheiros durante o AF de 16. Nenhum dos Diretores tem direito a uma comissão de rescisão e nenhum dos NEDs possuiu opções de ações em 31 de março de 2016. De acordo com os termos atuais, o período de pré-aviso para o Sr. Vikram Limaye, Diretor Presidente é de três meses. Solicita-se a aprovação dos Acionistas para a reeleição do Sr. Vikram Limaye como Diretor Presidente durante três anos. 1 de maio de 2016 na AGM subsequente. Nenhum dos empregados da Companhia está vinculado a nenhum dos Diretores. Não existem relações inter-se entre os membros da Diretoria. 05 DETALHES DA REMUNERAÇÃO PAGADA AOS ADMINISTRADORES (Montante em) NOME DO DIRETOR SALÁRIO E CONTRIBUIÇÃO DE PERQUISITO PARA FUNDOS PROVIDENTES E OUTROS 1 Nomeado como ID w. e.f. 30 de junho de 2015 e Presidente Independente não Executivo w. e.f. 31 de outubro de 2015 2 Nomeado como Diretor do Nominado w. e.f. 31 de outubro de 2015. 3 O Sr. S. H. Khan, Dr. Omkar Goswami, Sr. Gautam Kaji, demitiu-se de IDs w. e.f. 10 de agosto de 2015, 6 de agosto de 2015 e 5 de agosto de 2015, respectivamente. 4 Nomeado como ID w. e.f. 1 de outubro de 2015. 5 Durante o ano, o Dr. Rajiv B Lall foi concedido 1.500.000 opções de ações eo Sr. Vikram Limaye foi concedido 1.000.000 opções de ações sob IDFC ESOS Scheme, 2007. As opções de ações concedidas ao Dr. Lall e Sr. A Limaye seria adquirida gradualmente durante um período de 3 anos a contar da data de concessão das opções e poderá ser exercida durante um período de 5 anos a contar da data da aquisição. As opções foram concedidas a preço de mercado, conforme definido no Regulamento da SEBI de 2014. Os detalhes sobre os incentivos relacionados ao desempenho do Dr. Lall e do Sr. Limaye são apresentados no Boards Report 6 Resignado do Conselho de Administração em 30 de setembro de 2015. 7 Renunciou ao cargo de Diretor-Nomeado em 31 de outubro de 2015. 8 Resignado como ID de 3 de junho de 2014. AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO A avaliação do Presidente, dos Diretores e dos Comitês do Conselho foi proposta através da distribuição de três questionários, um para avaliação de Os Conselheiros discutiram os questionários que foram distribuídos e, após discussão, informaram que reverteriam sobre o processo a ser seguido para a avaliação de cada um dos Diretores e também do Conselho de Administração. Presidente e do Conselho de Administração e seus Comitês ACÇÕES E INSTRUMENTOS CONVERTIBLES REALIZADOS PELA NEDS Em 31 de março de 2016, nenhuma das NEDs detinha ações da C Empresária Não havia instrumentos convertíveis emitidos pela Companhia. COMISSÃO DE GESTÃO DE RISCOS Em 31 de março de 2016, o Comitê de Gerenciamento de Riscos é formado por cinco membros, incluindo o Diretor Geral eo CEO e os restantes quatro são IDs. A IDFC possui um mecanismo para informar a Diretoria sobre os procedimentos de avaliação e minimização de riscos com revisões periódicas para assegurar que a Administração controle o risco através de um quadro aprovado aprovado pela Diretoria. O Conselho é responsável pela elaboração, implementação e monitoramento do plano de gerenciamento de riscos para a Companhia. Isso é feito através de seu Comitê de Gerenciamento de Risco em nível de diretoria e monitora e revisa a administração de risco da Companhia em uma base regular. O Comitê de Gerenciamento de Riscos revisa e monitora principalmente três tipos de riscos em toda a organização: risco de crédito, risco de mercado e risco operacional. Isto é feito sob o quadro geral do Sistema de Gestão de Risco Empresarial. O Presidente do Comitê, relata as conclusões observações do Comitê ao Conselho. O Comitê reuniu-se quatro vezes durante o exercício em análise, em 30 de abril de 2015, 29 de julho de 2015, 31 de outubro de 2015 e 30 de janeiro de 2016. O quorum da reunião é de três membros. Os detalhes de participação das reuniões do Comitê de Gerenciamento de Risco são apresentados na Tabela 6. 06 PRESTAÇÃO DE DETALHES DAS REUNIÕES DO COMITÊ DE GERENCIAMENTO DE RISCOS PARA FY16 NOME DO MEMBRO 1 Nomeado como Presidente do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 2 Induzido como Membro do Comitê w. e.f. 31 de outubro de 2015 3 Resignado como Presidente w. e.f. 10 de agosto de 2015 4 Resignado como membro w. e.f. 30 de setembro de 2015 Na reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de outubro de 2015, a SRC foi reconstituída. A Constituição revista é a seguinte: Sr. Vinod Rai - Presidente S. S. Kohli - Membro Sr. Vikram Limaye - Membro O Comitê está habilitado a lidar com reclamações e reclamações de Acionistas e outros investidores. O SRC considera e resolve as reclamações dos detentores de valores mobiliários da Companhia, incluindo reclamações relacionadas à transferência de valores mobiliários, não recebimento de relatório anual, não recebimento de dividendos declarados, etc. Ele se concentra principalmente em: Revisão de reclamações de investidores e sua compensação Revisão das consultas recebidas dos investidores Revisão do trabalho realizado pelo Agente de Registro Amplo Agente de Transferência Revisão de ações corporativas relacionadas a questões de investidores e Para desempenhar qualquer outra função, dever conforme estipulado pela Lei, Banco de Reserva da Índia, SEBI, Outra autoridade reguladora ou sob qualquer legislação aplicável, conforme emendas de tempos em tempos. Além disso, um Comitê de Transferência de Ações, composto pelos Srs. Vinod Rai, Vikram Limaye, Bipin Gemani e Ketan S. Kulkarni, analisa a rematerialização da transposição da supressão de nome de transmissão e as solicitações relacionadas recebidas dos Acionistas, com vistas a acelerar Os procedimentos de transferência. O quorum para qualquer reunião deste Comitê é de dois membros. Sr. Ketan Kulkarni, o Secretário da Sociedade é designado como o Compliance Officer em termos dos Regulamentos SEBI LODR. Em conformidade com a regra 6 (2) (d) dos Regulamentos SEBI LODR, o endereço de correio electrónico designado para as queixas dos investidores é ketan. kulkarniidfc Não foram recebidas reclamações até à data da cisão relativamente aos títulos emitidos pela Empresa em colocação privada base. A partir de 1º de outubro de 2015, os Bônus de Infraestrutura emitidos pela Companhia nos termos da Seção 80CCF da Lei de Imposto de Renda de 1961 e os títulos emitidos pela Companhia em regime de colocação privada foram transferidos para o IDFC Bank, de acordo com o Scheme of Demerger of Financing Undertaking of IDFC Em IDFC Bank. Os detalhes das consultas e reclamações recebidas e atendidas pela Companhia durante o exercício de 16 para as Ações de Capital e as Obrigações de Infraestrutura (até 30 de setembro de 2015) são apresentados nas Tabelas 7A e 7B. respectivamente. 7A. NATUREZA DAS RECLAMAÇÕES RECEBIDAS E PARTICIPADAS DURANTE O AF016 PARA A PARTICIPAÇÃO EM ACÇÕES NATUREZA DA QUEIXA PENDENTE COMO EM 1 DE ABRIL DE 2015 COMISSÃO DE CRÉDITO (até 30 de setembro de 2015) O Comitê de Crédito era composto por Seis membros, quatro dos quais eram IDs e dois DEs. O Comitê reuniu-se uma vez durante o período em 30 de abril de 2015. Pós Demolição de Financiamento Compromisso de IDFC em IDFC Bank, a referida comissão foi dissolvida. BOLETIM POSTAL Durante o AF de 16, não houve Resolução (ões) Ordinária (s) ou Especiais (ções) que foram aprovadas pelos Acionistas através de Votação Postal. Com base na recomendação da NRC e do Conselho em suas respectivas reuniões realizadas em 29 de abril de 2016, a aprovação dos Acionistas foi solicitada por meio de Votação Postal boletim de voto postal de 20 de maio de 2016, com relação às seguintes Resoluções Especiais: Re-pricing e re-grant of Employee Stock Options (quotESOPsquot) concedidos sob o regime de opção de compra de empregados da IDFC, 2007 e redução do pool de ESOP por 40 (de 7 para 4,2 do capital emitido e pago da Companhia de tempo para Aprovação do Plano de Opção de Compra de Ações de Funcionários da IDFC, 2016, em conformidade com os Regulamentos SEBI (Compensação de Empregados Baseados em Benefícios), 2014 e a outorga de opções de compra de ações aos Diretores de Empregados Elegíveis da Companhia, Plano de Opção de Compra de Ações, 2016 em conformidade com os Regulamentos ESOP alterados e concessão de opções de compra de ações aos Diretores de Empregados Elegíveis das subsidiárias da Companhia (presente e futuro) Heme. Em conformidade com o disposto na Seção 110 e na Seção 110 da Lei e na Regra 20 e na Regra 22 das Regras de Administração (Administração e Administração) de 2014 e de acordo com a Regra 44 do Regulamento SEBI LODR, a Companhia forneceu a seus Membros a facilidade Para exercer seu direito de votar na votação postal por meio do voto eletrônico (quote-votingquot) sobre todas as resoluções conforme estabelecido no Aviso de Votação Postal datado de 20 de maio de 2016. A Companhia contratou os serviços da Karvy Computershare Private Limited (QuotKarvyquot) para fornecer a facilidade de e-votação. O voto eletrônico foi disponibilizado a partir de sexta-feira, 27 de maio de 2016, às 9h30 até sábado, 25 de junho de 2016, às 17h00. A Companhia nomeou a Sra. BN amp Associates, Secretários da Companhia como Scrutinizer para examinar todo o processo de Votação Postal. The Scrutinizer submitted his report to the Chairman on completion of scrutiny on June 25, 2016 and the consolidated results of the said Postal Ballot were announced. The said results were made available on the website of the Company - idfc and also placed at the Registered and Corporate Office of the Company. Resolution no. (ii) and (iii) mentioned above were passed by the Shareholders with requisite majority (92.60 and 77.02 in favour, respectively). For Resolution no. (i) the total no. of votes in favour were 70.17 as against the requirement of 75 for passing a special resolution and accordingly, Resolution no. (i) was not approved. Effectively the ESOP pool stands at original 7 of the issued and paid up capital of the Company from time to time, as was approved by the Shareholders at 16th AGM held on July 29, 2013. During FY17, the Company may pass further Special Resolution(s) through Postal Ballot as and when required, pursuant to the applicable rules pertaining to the same. VIGIL MECHANISM amp WHISTLE BLOWER POLICY Pursuant to provisions of Section 177(9) of the Act and Regulation 22 of SEBI LODR Regulations, the Company has established the Vigil Mechanism, by adopting Whistle Blower Policy, for the Directors and Employees to report concerns about unethical behaviour, actual or suspected fraud or violation of the Companyrsquos Code of Conduct. It also provides adequate safeguards against the victimisation of employees who avail this mechanism and allows direct access to the Chairman of the Audit Committee in exceptional cases. The Audit Committee overseas the Vigil Mechanism. The Whistle Blower policy and establishment of Vigil Mechanism have been appropriately communicated within the Company and no personnel has been denied access to the Audit Committee. The details of the said mechanism have been disclosed on the website of the Company - idfc. GENERAL SHAREHOLDER INFORMATION FINANCIAL CALENDAR Financial year-April 1, 2015 to March 31, 2016. For the year ended March 31, 2016, results were announced on: July 30, 2015 for the first quarter. October 31, 2015 for the second quarter and half year. January 30, 2016 for the third quarter. April 29, 2016 for the fourth quarter and annual. For the year ending March 31, 2017, results will be announced latest by: Second week of August, 2016 for the first quarter. Second week of November, 2016 for the second quarter and half year. Second week of February, 2017 for the third quarter. Last week of May, 2017 for the fourth quarter and annual. DIVIDEND In view of losses incurred during the year, the Directors did not recommend any dividend for FY16. IDFCS LISTING AND STOCK EXCHANGE CODES At present, the equity shares of IDFC are listed on BSE and NSE details whereof are given in Table 10. The annual listing fees for FY17 have been paid. 10. IDFCS STOCK EXCHANGE CODES FOR EQUITY SHARES NAME OF THE STOCK EXCHANGE STOCK SYMBOL SCRIP CODE National Stock Exchange of India Limited Exchange Plaza, C-1, Block G, Bandra-Kurla-Complex, Bandra (East), Mumbai 400 051 BSE Limited Phiroze Jeejeebhoy Towers, Dalal Street, Mumbai 400 001 UNCLAIMED SHARES LYING IN THE ESCROW ACCOUNT IDFC has credited the unclaimed shares lying in the escrow account, allotted in the Initial Public Offer of the Company during July-August 2005, into a Demat Suspense Account opened specifically for this purpose. The Company transfers the shares lying unclaimed under the IPO to the eligible shareholders as and when the request for the same has been received after proper verification. However, during the year ended March 31, 2016, the Company has not received any request for claiming these shares. Details of shares lying in the Unclaimed Suspense Account as on March 31, 2016 are given in Table 11. The voting rights on the shares held in the said unclaimed suspense account shall remain frozen till the rightful owner claims the shares. 11. UNCLAIMED SHARES LYING IN THE ESCROW ACCOUNT NO. OF CASES MEMBERS Aggregate number of Shareholders and the outstanding shares in the suspense account lying at the beginning of the year. Number of Shareholders who approached to IDFC Registrar for transfer of shares from suspense account during the year 2015-16 Number of Shareholders to whom shares were transferred from suspense account during the year 2015-16 Aggregate number of Shareholders and the outstanding shares in the suspense account lying at the end of the year i. e. as on March 31, 2016 Table 12A and 12B gives details of the stock market prices of IDFCs shares pre-demerger and post-demerger. A comparison of the share prices of the Company at NSE and BSE with their respective indices are given in Charts A and B. 12 A. HIGH, LOW AND VOLUMES OF IDFCS EQUITY SHARES PRE-DEMERGER Note: High and Low are in rupees per traded share. Volume is the total monthly volume of trade in number of IDFCs shares. DISTRIBUTION OF SHAREHOLDING The distribution of the shareholding of IDFCrsquos equity shares by size and by ownership along with Top 10 equity Shareholders of the Company as on March 31, 2016 are given in Table 13, Table14 and Table 15 . respectivamente. 13. IDFCS DISTRIBUTION OF SHAREHOLDING PATTERN BY SIZE NO. OF SHAREHOLDERS OUTSTANDING GDRS ADRS WARRANTS OR ANY CONVERTIBLE INSTRUMENTS, CONVERSION DATE AND LIKELY IMPACT ON EQUITY The Company does not have outstanding GDRs ADRs Warrants or any Convertible Instruments as on date. UNCLAIMED UNPAID DIVIDEND Pursuant to the provisions of Sections 205A and 205C of the Companies Act, 1956, any dividend refund which remains unclaimed unpaid for a period of seven years from the date of transfer to the unpaid dividend refund account is required to be transferred to the Investor Education and Protection Fund ( quotIEPFquot ) established by the Central Government. No claim shall lie against the Company or IEPF after such a transfer. Dividends for and up to FY08 have already been transferred to IEPF. The unpaid dividend amount pertaining to FY09 will be transferred to IEPF during this year. Hence members who have not yet encashed their dividend warrant(s) pertaining to dividend for FY09 are requested to make their claims on or before August 23, 2016 to IDFC Registrar and Transfer Agent. Pursuant to the applicable provisions of the Act and Companies Act, 1956, it is clarified that claims in respect of dividend amounts that have remained unclaimed or unpaid beyond the period of seven years from the date of payment shall be made to IEPF (i. e. with the Central Government). In other words, once the unclaimed amount is transferred to IEPF, no claims shall lie against the Company in respect thereof. The status of dividend remaining unclaimed is given in Table 17. 17. STATUS OF UNCLAIMED DIVIDEND AS ON MARCH 31, 2016 DATE OF DECLARATION OF THE DIVIDEND LAST DATE FOR CLAIMING DIVIDEND September 3, 2022 Pursuant to the provisions of IEPF (Uploading of Information regarding Unpaid and Unclaimed amounts lying with Companies) Rules, 2014, the Company has uploaded the details of unpaid and unclaimed amounts lying with the Company as on July 30, 2015 (date of last AGM) on the Companys website - idfc and on Ministry of Corporate Affairs website. SHARE TRANSFER SYSTEM IDFC has appointed Karvy as its Registrar and Transfer Agent. All share transfers and related operations are conducted by Karvy, which is registered with the SEBI as a Category 1 Registrar. The shares sent for physical transfer are effected after giving a 15 days notice to the seller for confirmation of the sale. IDFC has a Stakeholders Relationship Committee for redressing Shareholders and investors complaints regarding securities issued by IDFC from time to time. As required under Regulation 40(9) of SEBI LODR Regulations (Erstwhile Clause 47(c) of the Listing Agreement), a Practising Company Secretary examines the records relating to Share Transfer Deeds, Registers and other related documents on a half-yearly basis and has certified compliance with the provisions of the above Regulations. As required by SEBI, Audit of Reconciliation of Share Capital is conducted by a Practising Company Secretary on a quarterly basis, for the purpose, inter alia . of reconciliation of the total admitted equity share capital with the depositories and in the physical form with the total issued paid-up equity capital of the Company. Certificates issued in this regard are forwarded to BSE and NSE on periodic basis. INVESTOR CORRESPONDENCE SHOULD BE ADDRESSED TO REGISTRAR AND SHARE TRANSFER AGENT Karvy Computershare Private Limited (Unit: IDFC Limited) Karvy Selenium Tower B, Plot No. 31 amp 32 Gachibowli, Financial District, Nanakramguda, Serilingampally Hyderabad 500 032 Tel: 91 40 67162222 Fax: 91 40 23420814 E-mail: einward. riskarvy THE COMPANY SECRETARY Naman Chambers, C-32, G Block, Bandra-Kurla Complex, Bandra (East), Mumbai 400 051 Tel: 91 22 4222 2018 Fax: 91 22 2654 0354 E-mail: ketan. kulkarniidfc Website: idfc REGISTERED OFFICE ADDRESS KRM Tower, 8th Floor, No. 1 Harrington Road, Chetpet, Chennai 600 031 Tel: 91 44 4564 4000 Fax: 91 44 4564 4022 RELATED LINKS Annual Report and Accounts 2015-16